《货币内部:影子银行系统
客座撰稿人

2009年3月28日

发布的亚历克斯·古尔德

大家好!

再次感谢约翰和肯邀请我参加今天的节目,感谢整个团队(本、德文、丹尼尔等人)的组织和专业精神。

专业说明:我是斯坦福大学经济系的讲师,不是斯坦福大学商学院的讲师。考虑到节目的进度,我觉得在直播中进行修正是不合适的,因为那样会造成破坏。但是,我现在正在做。:)

很抱歉我们只有不到一个小时的时间来讨论金钱的奥秘。很明显,我们还有很多事情要讲。我已经收到了好几封电子邮件,他们已经问我对经济刺激计划的看法,还有三封邮件要求我澄清关于银行如何创造货币的言论。我给每个人都写了很长的回复,还推荐了一个有趣的视频,这个视频是今天下午早些时候发给我的。我将复制我自己的解释,也提供了链接。如果你不明白我在收音机上(太简短)的解释和对来电者的回应,不要绝望。要想了解部分准备金制度/影子银行体系到底发生了什么并不容易,除非你真正进入其中,并暂停一点现实……:)
所以你看:
最好的思考方式是这样的……

美联储控制着所谓的“高动力货币”或基础货币。这是系统中流通的货币(纸币和硬币)和储备(银行储备)的总和。

然而,这不是货币供应。基础货币供应(货币加上存款)在一定程度上是货币基础的函数,但它也是银行创造的可开支票存款的函数。尽管货币供给有多种定义,这取决于你希望它的流动性有多高,但这应该能给你一些概念。

因此,例如,当一家银行收到一笔存款,保留一部分作为准备金,并将其余的贷款出去时,它仍然要在任何时候对储户的存款负责,即使其中很大一部分已经贷出去了。举个例子,A将100万美元存入银行1,银行拿出其中一部分资金,向B提供90万美元抵押贷款,并保留10%作为准备金(这个百分比实际上可能很高)。B签署了一份贷款文件,同意向银行偿还90万美元加上利息,并以他们的新房子为抵押。银行把90万美元存入B的账户,B从C那里买了房子然后90万美元会到卖家C的银行账户,比如银行2。

那么这里发生了什么?银行1仍然有100万美元的存款给A人即使90万美元已经从银行消失,在系统的其他地方。B向银行1支付90万美元加上他们所欠抵押贷款的利息。现在银行2有90万美元的存款它可以创造81万美元的新贷款这个过程继续下去。

因此,没有通过运行印钞机或通过美联储信贷银行的储备账户创造出高能货币。然而,可开支票存款形式的货币(即银行通过贷记受贷人的账户来发放贷款并为这些贷款提供资金)已经被创造出来,这是一种杠杆形式(即债务)。随着银行在存款的基础上发放贷款,这种现象将在整个系统中持续存在。记住,可开支票存款是货币供应的一部分,人们花的是钱,所以它也是钱。政府让银行系统这么做!!

我希望这能有所帮助。有人(今天下午)还通过电子邮件给我发了一个关于金钱的有趣视频的链接,可能对你们所有人都有帮助——我很快地看了它,但它似乎很好地涵盖了基本原理,并提出了一些很好的问题,尽管肯定有很多要说的。看看你怎么想:

http://www.michaeljournal.org/myth.htm

http://video.google.com/videoplay?docid=-9050474362583451279

如果你还有其他问题,请尽管问……这不是一件容易的事情,但一旦你开始掌握基本原理,你就可以问一些更难的问题,比如我们的金融体系和经济是如何运行的,以及我们下一步的发展方向。

愿一切都好!
亚历克斯

评论(9)


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客人

2009年3月28日,星期六,下午5点

嗯,我不住在旧金山,所以当它

嗯,我不住在旧金山,所以当它上传到过去的节目时我就会看。
我不知道你们说了什么没说什么,所以如果我再重复一遍,抱歉。
嗯,我喜欢回想一下关于洛切岛的故事。在这个岛上,人们一致同意所有的巨石都将成为货币。因此,当一个家庭把房子卖给另一个家庭时,巨石的所有权就会归另一个家庭所有。有一天,一个人决定把这块巨石搬到他自己的住处。他把这些巨石装到船上。不幸的是,船和巨石在途中都沉入了海底。
钱丢了吗?不!巨石还在那里,在海底。它仍然代表着价值,只是我们没有看到它。
同样,美元的表现也是如此(自从我们放弃金本位以来)。货币,或货币,只是在我们交易的巨石上商定的。即使货币看不见(也许在银行里),我们仍然可以交易。
在众多原因中,金融危机是造成错误信息的原因。有一天,这个人意外地写下了他拥有的巨石是现实的两倍。简而言之,他只是创造了价值。总有一天会有人发现的…经济出现了繁荣。希望有帮助。
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这是我的哲学问题。我觉得“钱能使鬼推磨”这句话本身就是错误的。让我们想象一下,明天早上,所有的一角硬币都变成了石头x。在短暂的恐慌之后,我们终于冷静下来,得出结论:虽然它不是一角硬币,但我们可以把它换成一角硬币。久而久之,这种石头x就成了一角硬币的新代表。
这说明金钱并不是实实世界杯赛程2022赛程表欧洲区在在的。非具体的东西怎么能让世界运转呢?它一定是金钱所代表的东西,而不是我们称之为金钱的物质东西,使世界运转。
我认为是人类的贪婪和欲望使世界运转。只是我们人类通过这种我们称之为金钱的媒介表现出贪婪和获得欲望。那么我的问题就变成:
即使在一个没有钱、拥有无限资源(这与经济学本质上是矛盾的)的世界里,还会有贪婪吗?
在物理学中,有一个概念,从本质上讲,从基本粒子中创造出任何东西的力量。如果我们能够利用这种能力/技术,那么我们就可以随心所欲地创造一条牛仔裤(或任何我们想要的东西)。基本粒子的数量几乎是无限的,它们被循环到宇宙中(守恒)。这个世界上,难道就没有贪婪吗?
本郑
注意:我为我的语法错误和缺乏正式结构而道歉。请原谅HS的学生。X_X

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客人

2009年3月30日,星期一,下午5点

伟大的表演。非常有益的。我同意

伟大的表演。非常有益的。我同意客人的看法,一个小时实在是太短了!
当然,听完之后,我一直在琢磨银行、救助计划和经济刺激计划,奇怪的是,我最终选择了哲学和基础设施的概念。
对我来说,这并不完全是一个转向,因为作为一名生活在南卡罗来纳州查尔斯顿的独立商业记者,我写过大量关于港口、国际贸易、供应链问题以及我们需要对国家(和世界)基础设施进行巨大改进以提高贸易效率的文章。
所有这些都是一个很长的路要走,基础设施及其使用和滥用在过去是哲学研究的主题吗(我不知道任何直接的例子),也有哲学“思想流派”或方法,你希望看到的主要基础设施项目的建议向前推进。
有点偏离节目本身的主题,但这是我之后马上想到的。

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2009年7月27日,星期一,下午5点

我们的货币体系是以债务为基础的。亚历克斯的恶魔

我们的货币体系是以债务为基础的。Alex用银行如何扩大信贷的例子证明了这一点,银行只保留了10%的储蓄资金。我们社会中绝大多数的货币都是通过这种方式产生的,正因为如此,银行掌握着推动经济发展的所有主动权。他们的决定,贷款对象和贷款条件,决定了我们的经济,最终决定了钱是花在学校还是摩天大楼上,花在肉毒杆菌治疗、伟哥和秃顶老人的医疗保健上,还是花在治疗疟疾、结核病和艾滋病上。我们的货币体系病态且腐败,需要改革。美联储需要国有化。不应该允许银行参与股市,我们的退休基金也不应该。
这个网站是一个很好的信息来源,我强烈推荐它。
www.monetary.org

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2015年5月12日,星期二,下午5点

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